Ensimmäinen sijoitus ei ole vain rahansiirto. Se on päätös astua mukaan peliin, joka voi kestää 30 vuotta. Moni aloittaa väärästä paikasta. Vuonna 2021 osakehuuma houkutteli tuhansia uusia sijoittajia ostamaan nopeimmin nousseita yhtiöitä. Vuonna 2022 osa heistä näki salkun laskevan -20 % tai jopa -40 %.
Aloittelijan tärkein kysymys ei ole “paljonko voin tienata?”, vaan “miten vältän turhat virheet?”.
Vuonna 2008 finanssikriisi pudotti markkinoita yli 40 %. Vuonna 2020 pandemia aiheutti noin 30 % romahduksen muutamassa viikossa. Vuonna 2023 teknologia nousi yli 35 %. Markkina liikkuu sykleissä.
Ensimmäinen sijoitus kannattaa tehdä niin, että se kestää nämä liikkeet.
Hätärahasto ennen ensimmäistä osaketta
Ennen kuin sijoitat euroakaan pörssiin, varmista että sinulla on turvapuskuri. Yleinen suositus on 3–6 kuukauden menot.
Jos kuukausikulut ovat 1 500 €, puskurin tulisi olla 4 500–9 000 €. Tämä ei ole sijoitus, vaan suoja.
Vuonna 2020 moni joutui työttömäksi yllättäen. Ilman puskuria sijoitukset jouduttiin myymään tappiolla.
Puskuri antaa vapautta olla reagoimatta paniikissa.
Miksi yksittäinen osake ei ole paras aloitus?
Uusi sijoittaja näkee usein yhden yhtiön, joka on noussut 50 % vuodessa. Vuonna 2017 eräät teknologiayhtiöt nousivat yli 70 %. Vuonna 2018 osa niistä laski yli 30 %.
Yksittäinen osake voi tuottaa 100 %. Se voi myös pudota 50 %. Jos koko pääoma on yhdessä yhtiössä, riski on valtava.
Vuonna 2000 teknokuplan aikana monet aloittelijat sijoittivat yhteen kasvuyhtiöön. Kolmen vuoden sisällä osa niistä menetti lähes kaiken arvonsa.
Hajautus on aloittelijan paras ystävä.
Indeksirahasto – helpoin ja järkevin lähtökohta
Maailmanlaajuinen indeksirahasto sisältää usein yli 1 500 yritystä eri maista. Kulut voivat olla 0,1–0,3 % vuodessa.
Historiallisesti globaali osakemarkkina on tuottanut noin 7–9 % vuodessa pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 nousu oli noin 20 %. Vuonna 2022 lasku oli noin -15 %.
Ensimmäinen sijoitus 1 000 € globaaliin rahastoon antaa hajautuksen heti. Se ei ehkä tunnu jännittävältä, mutta se toimii.
ETF vai perinteinen rahasto?
ETF on pörssinoteerattu rahasto. Sitä voi ostaa ja myydä päivän aikana. Perinteinen rahasto hinnoitellaan kerran päivässä.
Vuonna 2008 ETF-markkina oli alle 1 biljoona dollaria. Vuonna 2024 koko ylitti 10 biljoonaa.
Kulut ETF:ssä voivat olla 0,05–0,25 %. Aktiivisessa rahastossa ne voivat olla 1–2 %.
Pitkällä aikavälillä kuluerolla on valtava vaikutus. 20 vuoden aikana 1 % lisäkulu voi syödä kymmeniä tuhansia euroja.
Kuukausisäästäminen – aloittelijan paras strategia
Jos sijoitat 200 € kuukaudessa 20 vuoden ajan ja keskimääräinen tuotto on 7 %, lopputulos voi olla noin 104 000 €. Oma panos on 48 000 €.
Jos aloitat 25-vuotiaana ja jatkat 45-vuotiaaksi, korkoa korolle -vaikutus alkaa näkyä kunnolla.
Kuukausisäästäminen tasaa riskiä. Vuonna 2020 markkina laski maaliskuussa. Kuukausisäästäjä osti halvalla. Vuoden loppuun mennessä markkinat olivat toipuneet.
Riskitaso ja aikahorisontti
Jos olet 20-vuotias, sinulla voi olla 40 vuoden sijoitusaika. 60-vuotiaalla aika voi olla 10–15 vuotta.
Nuorelle 80–90 % osakepaino voi olla perusteltu. Vanhemmalle 50–60 % voi riittää.
10 000 € sijoitettuna 8 % tuotolla 30 vuodeksi kasvaa noin 100 000 euroon. Sama summa 10 vuoden ajalla kasvaa noin 21 600 euroon.
Aika muuttaa kaiken.
Osakkeet vai rahastot ensimmäisessä salkussa?
Ensimmäinen salkku voi sisältää:
- 80 % globaali indeksi
- 10 % kehittyvät markkinat
- 10 % teknologia
Tämä antaa hajautuksen ilman monimutkaisuutta.
Jos pääoma on 5 000 €, hajautus useaan yksittäiseen osakkeeseen on vaikeaa. Rahasto tekee työn puolestasi.
Virheet joita uudet sijoittajat tekevät
- Liiallinen riskinotto ensimmäisenä vuotena
- Nopea myynti -10 % laskussa
- Yhden sektorin ylipaino
- Liiallinen kaupankäynti
Vuonna 2021 monet aloittelijat kävivät kauppaa päivittäin. Vuonna 2022 markkina laski ja kaupankäyntikulut söivät tuottoa.
Mitä tehdä eri summilla?
1 000 €
- 100 % globaali indeksirahasto
5 000 €
- 80 % globaali
- 20 % kehittyvät markkinat
20 000 €
- 70 % globaali
- 15 % USA
- 10 % kehittyvät
- 5 % teknologia
Yksinkertainen rakenne on usein paras.
Psykologia – pysy rauhallisena
Ensimmäinen -5 % tuntuu pahalta. Ensimmäinen -15 % tuntuu vielä pahemmalta.
Vuonna 2008 moni luopui sijoittamisesta kokonaan. Vuonna 2009 markkina nousi yli 20 %.
Sijoittaminen on maraton, ei sprintti.
Ensimmäinen vuosi – mitä odottaa?
Vuoden aikana voi tapahtua mitä tahansa. +20 % nousu. -15 % lasku. Paikallaan junnaaminen.
Ensimmäinen vuosi ei kerro koko totuutta.
Jos sijoitat 3 000 € ja markkina laskee 10 %, arvo on 2 700 €. Se ei ole epäonnistuminen, vaan osa sykliä.
Kryptovaluutat – pitäisikö aloittelijan koskea niihin?
Vuonna 2010 Bitcoin maksoi alle 0,10 dollaria. Vuonna 2017 hinta nousi lähes 20 000 dollariin. Vuonna 2018 nähtiin romahdus alle 4 000. Vuonna 2021 kurssi ylitti 60 000. Vuonna 2022 taso putosi alle 20 000.
Tämä kertoo yhdestä asiasta: volatiliteetti on valtavaa.
Moni uusi sijoittaja aloittaa kysymällä mihin kryptoon kannattaa sijoittaa, mutta usein kysymys pitäisi olla: pitäisikö aloittaa kryptosta lainkaan?
Kryptovaluutat voivat nousta 100 % vuodessa. Ne voivat myös menettää 50 % muutamassa kuukaudessa. Aloittelijan ensimmäinen sijoitus ei yleensä saisi olla korkean riskin omaisuusluokka.
Jos kryptoa haluaa salkkuun, 5–10 % kokonaisvarallisuudesta voi olla maltillinen osuus. Tärkeintä on ymmärtää, että kyse ei ole vakaasta varallisuuskoneesta, vaan spekulatiivisesta elementistä.
Korkosijoitukset – tylsä mutta vakaa pohja
Vuonna 2021 korkotaso oli lähellä nollaa. Vuonna 2023 ohjauskorot nousivat yli 4 % monilla alueilla. Tämä muutti korkorahastojen houkuttelevuutta.
Lyhyen koron rahasto saattoi tuottaa 3–4 % vuodessa vuosina 2024–2025. Yrityslainarahastot tarjosivat 5–7 % tuottoa riskitasosta riippuen.
Jos aloittelija sijoittaa 10 000 € korkorahastoon 4 % tuotolla, vuosituotto on 400 €. Se ei kuulosta dramaattiselta, mutta riski on pienempi kuin osakkeissa.
Monelle ensimmäinen askel voi olla yhdistelmä:
- 70 % globaali indeksi
- 30 % korkorahasto
Tällainen rakenne tasaa heiluntaa. Vuonna 2022 osakemarkkina laski noin -15 %, mutta korkopuoli ei välttämättä seurannut yhtä voimakkaasti.
Oppiminen sijoituksena – tuotto joka voi olla yli 100 %
Usein unohdetaan yksi tärkeä asia: osaamisen kehittäminen voi tuottaa enemmän kuin mikään rahasto.
Jos käytät 500 € talouskirjallisuuteen, kursseihin tai koulutukseen ja opit välttämään yhden -20 % virheen 20 000 € salkussa, säästät 4 000 €. Se on 800 % “tuotto” tiedolle.
Vuonna 2000 moni sijoittaja ei ymmärtänyt hajautuksen merkitystä. Vuonna 2008 osa ei tunnistanut velkakuplaa. Vuonna 2021 monet lähtivät mukaan hype-osakkeisiin ilman analyysiä.
Aloittelijalle ensimmäinen vuosi kannattaa käyttää oppimiseen. Se voi olla arvokkaampi kuin yksittäinen nopea voitto.
Ensimmäiset 5 vuotta – ratkaiseva jakso
Useimmat sijoittajat lopettavat ensimmäisten tappioiden jälkeen. Tilastot osoittavat, että moni uusi sijoittaja poistuu markkinoilta 1–3 vuoden sisällä.
Jos aloitat 25-vuotiaana ja sijoitat 300 € kuukaudessa 5 vuoden ajan, kokonaispanos on 18 000 €. 7 % tuotolla arvo voi nousta noin 21 500 euroon. Tämä ei vielä tunnu mullistavalta.
Kuitenkin seuraavat 20 vuotta muuttavat tilanteen radikaalisti. Sama 300 € kuukausisijoitus 25 vuoden ajan voi kasvaa yli 240 000 euroon.
Ensimmäiset vuodet eivät tee sinusta varakasta. Ne rakentavat perustan.
Vuonna 1995 aloittanut pitkäjänteinen sijoittaja on nähnyt 2000 teknokuplan, 2008 kriisin, 2020 pandemian ja silti todennäköisesti moninkertaistanut pääomansa.
Aloittelijan tärkein tavoite ei ole täydellinen tuotto. Se on pysyä mukana markkinalla.
Lopullinen lisäajatus aloittelijalle
Ensimmäinen sijoitus on enemmän psykologinen päätös kuin taloudellinen. Se opettaa sietämään vaihtelua. Se näyttää, miten markkina liikkuu. Se pakottaa oppimaan.
Jos aloitus tehdään hajautetusti, maltillisella riskillä ja realistisella tuotto-odotuksella, mahdollisuudet onnistua kasvavat huomattavasti.
Varallisuus ei synny yhdestä rohkeasta vedosta. Se rakentuu 10, 15 ja 25 vuoden aikana toistuvista päätöksistä.
Aloita yksinkertaisesti. Pidä kulut kurissa. Sijoita säännöllisesti. Anna ajan tehdä työnsä.
Ensimmäinen askel ei tarvitse olla täydellinen. Sen täytyy olla kestävä.
Lopuksi – rakenna vahva alku
Uuden sijoittajan tärkein tehtävä ei ole maksimoida tuottoa, vaan rakentaa kestävä perusta.
Hajautus, matalat kulut ja pitkä aikajänne muodostavat yhdistelmän, joka toimii vuosikymmenestä toiseen.
Kun ensimmäinen sijoitus tehdään järkevästi, seuraavat päätökset ovat helpompia. Varallisuus ei synny yhdestä nopeasta voitosta, vaan toistuvasta, kurinalaisesta toiminnasta.
Ensimmäinen askel ratkaisee suunnan. Siksi se kannattaa ottaa rauhallisesti ja fiksusti.